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Predict→Plan→Practice 投資搞3P 富足退休easy

更新日期:2007/12/14 09:56 【黃惠聆、陳欣文/台北報導】

 究竟該準備多少退休金才能安心退休?這是見仁見智的問題,大部份受訪者都認為至少要一千萬元以上,才會感到踏實。因為有一千萬元在手上存在銀行定存,一年有二十五萬元,或者買每個月固定配息的境外基金,如年配息率四.八%,平均每月可以拿四萬元。

 

 因此,作退休規劃就是如何「投資」、「存錢」,要如何累積退休的第一桶金,放眼望去,定期不定額的基金投資是投資專家最推薦的一種方式。

 

 退休準備必須穩健、保本,才能確保擁有安定的老年生活。保誠人壽和宏利人壽均建議,民眾若能落實退休規劃的3P--Predict(預估)─預估退休後生活所需金並開源節流。Plan(規劃)─正確試算出退休金缺口。Practice(執行)立即行動,定期定額提撥退休金,而基金業者更認為,選對標的、挑對方法、持續不斷地投資才能使富足退休的夢想成真!

 

 如何選對標的?那些投資標的最優?選擇基金的方法不外乎有三「十」法則、「四四三三」法則,但對於在累積退休金的投資方法,還必須因年齡、因投資屬性作調整,不然也可以投資「生命周期基金」。

 

 普羅財經資深研究員洪啟榮表示,要找到年年投資報酬率都達到正報酬且高報酬的單一基金標的並不容易,因此,可以藉著資產配置或者定期不定額的投資方法來降低投資波動率。若以各種股票基金、固定收益基金投資報酬率的近十年年化報酬率作分類。三十歲、四十歲投資人的資產配置股債比分別七三比及六四比,但股票基金可投資標的內容可就大不同。

 

 洪啟榮說,三十歲投資人選擇的股票基金標的以波動大的標的為主如新興市場、能源及原物料基金。但四十歲的投資人選擇投資股票基金標的時,可就要「保守些」。

 

 當然也有基金專家認為,定期定額投資基金已經用「時間」來分散投資風險,所以,所選擇投資標的就不必太「保守」,只要投資市場或者標的趨勢向上、波動愈大愈好,最重要的是還是挑對「標的」。

 

 洪啟榮認為,新興市場、能源及原物料基金雖然波動大但趨勢是向上,可作為定期定額或者定期不定額的投資標的。至於較無法忍受波動的投資人可以將標的換成熟型國家基金或者高收益基金,但在選擇各類型的投資標的,記得一定要找「標竿」基金。

 

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明年20萬退休潮 拖垮勞保

更新日期:2007/11/15 16:20 記者:記者陳素玲/台北報導

勞委會全力推動立院本會期通過勞工保險改為年金制,勞委會主委盧天麟上午提出警告表示,由於國民年金已經確定明年10月上路,如果勞保年金不能同步實施,將引發民眾「退勞保、投國保」的「逆道德選擇」,屆時預估有20萬餘人領走勞保金2951億元,將造成勞保基金在民國100年提早破產,所有職業工會也一起瓦解,呼籲立院儘速通過勞保年金法案。

 

盧天麟強調,他絕不是危言聳聽,因為國民年金法規定,只要領了勞保一次金,就可以繼續加保國民年金,而根據統計,目前達到勞保年資30年以上,亦即勞保給付可以領取最高額度45個基數的勞工就有20萬9303人,如果明年國民年金上路,這些人全數請領勞保一次金,請領金額將高達2951億餘元,對勞保基金更是嚴重衝擊,結果是勞保基金可能提早到民國100年就破產。

 

盧天麟強調,目前立法院正針對勞工保險條例修正案進行協商,他希望藉由相關數據「忠實呈現」,呼籲朝野政黨正視勞保基金財務問題。他說,勞保基金虧損不是國民黨責任,也不是民進黨責任,必須大家共同尋求解決。

 

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理財周刊提供
2007 / 08 / 30 

副標:400萬勞工 誰玩掉你的退休金!?

如何讓你的退休金變大?

四大基金操盤手傳授絕技 台、港、星勞退制度大評比在香港 退休金可以多領3.5倍!

8月盛夏,阿娥抱著剛出生一個月的吉祥,在客廳踱步哄睡﹔吉祥哭了好一陣子都不肯入睡,阿娥自言自語說:「過陣子,媽媽帶你去算命,看看你的未來怎麼樣。」這句話,讓吉祥的爺爺聽到了,他說:「吉祥,你根本就免去算命啦。在台灣出生,就比在奈及利亞好命。」在哪裡投胎,看上輩子﹔要如何終老,就看這輩子﹔而退休金夠不夠多,將決定你是不是「好命老人」。

◎各國退休族 命運大不同

不過,讓自己的退休條件勝過奈及利亞,恐怕不是上班族對退休生活的期待。也許我們的退休水平比不上一些先進的歐洲國家,或是美國、澳洲,至少,也不可以差新加坡、香港的水平太多。然而,在目前退休新制運作下的退休基金,恐怕要讓很多國人失望了:同樣都是在地小人稠的華人地區,為什麼新加坡、香港可以好命地過退休生活?

首先,帶各位坐一趟「回到未來」的旅程。根據政治大學風險管理與保險學系教授王儷玲,在台大兼課所指導的一份報告指出,在考慮各制度提撥率等規定下:以一名25歲的研究生畢業後起薪新台幣4萬元的水平來看,若以3%的薪資年成長率計算,退休金年報酬率若分別為4 %保守型、6%成長型、8%積極型比較﹔當他合乎各個國家法定退休年齡時,以積極的8%投報率來看,香港的退休制度可以領到新台幣2169 萬元,澳洲2018萬元,美國1187萬元,台灣的退休制度僅能領到782萬元。在香港退休,可以領到比台灣多2.77倍的退休金。舉例來說,今天這4個國家的老人走進麵店,香港老人吃得起35元的米粉,外加切上小菜,包括35元的瘦肉、20元的燙青菜,再加上10元的滷蛋﹔澳洲人除了米粉外,只能叫瘦肉和滷蛋﹔美國人除了米粉外,只能叫一份滷蛋﹔相較來說,台灣人最可憐,連米粉都吃不起。

事實上,以上都是非常樂觀的算法。根據勞委會的統計,4萬元的薪資是勞工平均薪資,並非是起薪水準﹔更何況,對於目前「什麼都漲,就是薪水不漲」的情況下,年增3%的情況,簡直是緣木求魚。還有一個更關鍵的因素是,若把投資報酬率也計算進去,香港的勞退基金年化報酬率約是台灣的3.5倍,將來台灣勞工的退休質量遠不如香港。

◎新加坡、香港 值得借鏡

2005年上路的勞退新制,這2年來由於監督機制未成立,勞委會僅能將這筆基金採用定存的方式「保管」﹔在今年7月監理委員會成立,將開始逐步開放投資限制。換句話說,面對這筆退休基金,政府終於可以開始為全民「理財」了。

然而,這筆基金要如何理,是個大學問。受限於現行法規,勞保局也希望能找到具有公務人員資格的優質操盤手、勞工團體直言要保證收益、專家學者急著要政府趕緊推動自選制??,加上勞退新制推動沒幾年,還有很多勞工陷在相關名詞與制度意義的漩渦裡,聽得霧煞煞。其實,辛苦工作的上班族要的不多,只有一個簡單的問題:每個月老闆幫我提撥6%的退休金,到退休的那一年,我的錢會領得回來嗎?到底夠不夠用,能夠當「好命老人」嗎?

新加坡就是為了考慮「退休金不夠用」,曾經在退休金方案做變革。1955年,新加坡公佈《中央公積金法》( CPF Act),是一項強制儲蓄的退休金方案﹔1980年代,由於中央公積金被批評為利率過低,無法提供有效保障,所以在1986年進行改革,也就是所謂的公積金投資計劃(CPFIS)。這項改革,就是改變之前全由政府操作基金的方式,員工可將「普通賬戶」與「特別賬戶」的部分金額用於投資,只要是政府所核備的基金(目前普通賬戶有414檔基金、特別賬戶有128檔基金),甚至連部分股票、債券都可作為投資標的。

◎台灣制度 球員兼裁判

香港在1993年施行的ORSO,在2000年年底推行的強制性公積金計劃條例(MPF),加強政府的監督機制,卻開放更高的市場機制,因此基金的投資績效受到好評。

當鄰近的國家與地區分別開放勞退基金交予市場機制運作,晚近的台灣勞退基金(新制)卻還沒有見到政府一步到位的決心,依舊還是單一基金,由政府同時扮演理財兼監督角色,也就是球員兼裁判。

「政府想要當保母,可是要先問:這個保母有沒有奶水?」中華民國退休金協會秘書長、淡江大學管理學系系主任陳登源說。今年3月底,由投信投顧公會主辦的一項民意調查指出,有67.7%受訪者對政府運用勞退基金的投資效益不具信心﹔有81.8%受訪者認為,政府所規定的勞工退休金和勞保的老年給付,對於退休生活的經濟保障並不足夠。

◎開放市場 讓勞工選擇

目前,政府對勞退新制資產配置的規範較僵化,是影響投報率的主因。政府的角色定位,加上法規的限定,讓勞工們普遍疑慮這筆退休金是否會變大。勞委會主委盧天麟表示:「投資專家說,『資產配置,扮演財富多寡的9成因素』,所以我們不斷爭取放寬投資條件。」他追求勞退基金投報率可達7.5%﹔但是,今年投入的時間太短,所以他預計今年的投報率約在3.5~4%。

事實上,現代的勞工若接受政府單一基金的操作,還不如開放市場機制,由政府審核多元投資方式,包括成長型、平衡型、積極型,以及目標日期型(確定退休年齡,隨著不同人生階段自動調整資產配置),讓勞工自己選擇適合的理財方式,才能讓退休金變大。

畢竟,退休金不夠多的風險,是由勞工承擔。也就是說,勞工不需要政府的奶水,只要政府幫他們監督上架的各種廠牌的奶粉質量,勞工自會選擇適合自己現況的品牌與產品。

台大財金系教授、中華民國退休基金協會理事長邱顯比則形容,「目前的勞退新制是政府只做一套衣服,卻要 400多萬員工塞進同樣一套衣服(同一套資產配置)裡。」

事實上,目前勞工普遍都對理財有相當的認知與習慣。根據同份調查指出,有66.7%的勞工會主動瞭解投資訊息,而且高達45.2%的勞工在20~29歲就開始進行退休財務規畫。

淡江大學保險學系副教授繆震宇指出,目前,台灣的勞退基金統一由勞保局保管,收費平台完善,即使未來開放自選,也只需建立好的「投資平台」即可運作。王儷玲指出:「其實,這些自選方案的平台已經彙整出來,接下來,要看政府的態度了。」

「我們希望政府可以盡快訂定『日出條款』,也就是說先立法,讓相關業界積極準備能夠提供適當的產品給勞工選擇,政府的監督機制也會更完善。」邱顯比說。

◎勞退基金護盤疑慮揮之不去

另一個讓勞工擔心的,就是長久以來,所傳聞政府拿四大基金(郵儲基金、勞保基金、勞退基金、退輔基金)護盤,「以維持台股的穩定性」。一位熟知退輔基金操作的人士私下透露,「這種不合乎勞工權益、公平正義的情事時有所聞。」另一名對四大基金護盤知情人士指出,「這叫做『財政上的定時炸彈』。」

為什麼是「定時炸彈」?他解釋,因為政府可以訂定幾種方案,去調整炸彈的爆破時間,例如延後退休的新辦法、給付條件降低、提撥率提高等,「透過一些機制的操作,官員就可以避免在自己任內成為『最後一根稻草』的罪人」。

「目前,這種拿退休基金護盤的情況,據我所知已經幾乎沒有,」邱顯比說,「包括監理委員會也都傾向『不准護盤』的態度。」他觀察,只是政府提供給大眾的信息完整性,仍有待加強,再加上過去護盤的既定印象,產生大家對政府的不信任。

文化大學勞工研究所教授潘世偉指出:「所有的問題,要回歸一個重點:政府的角色是什麼?」

政府的角色,最終是幫全民過有質量的退休生活。幫得多不如幫得巧,如果政府的賺錢能力不及一般金融專業的情況下,就應專注在把「裁判」的角色扮演好,既然承擔退休金多寡的後果是勞工,投報率和風險承受度也應該由勞工來決定,政府只要幫忙確認:這些幫勞工賺退休金的工具,確實很能賺錢,而且都很有良心。

上班族的6%退休金,在新制提撥到個人賬戶的機制下,當然可以拿得回來﹔只是,夠不夠多,是未來生活質量的關鍵。畢竟,好命老人的定義,當然不只要吃飽穿暖,還包括有能力遊山玩水、慷慨買糖給孫子等﹔這種快樂和自由,就是好命老人的基本訴求。一套能否讓錢變大的勞退基金制度,左右了你我退休時的那一刻,是哭還是笑。

◎退休可以拿到哪些錢

勞工退休時可以拿到兩筆錢:第一筆是「勞工退休金」(包括勞退舊制與新制),第二筆是「勞工保險金」(老年給付)。使用舊制的「勞工退休金」是由僱主提撥,在台灣銀行存取的也是僱主的戶頭,簡單來說,如果沒有在現任公司服務到退休,就會領不到退休金,有些不肖僱主甚至會在屆退前辭退勞工以省下退休金等因素,也就是後來推動新制的重要原因。使用新制的「勞工退休金」是由僱主提撥,員工可決定是否自行再提撥,在勞保局存取的是以受僱者的名字為戶頭。

文.許立佳

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國民年金 65歲起月領7603元
內政部規畫新版「國民年金法」草案,五月二日將送到行政院審議,併同勞保年金拍板定案。國民年金的投保費率敲定為六‧五%,投保民眾從二十五歲月繳六一八元,年滿六十五歲、投保滿四十年者,每月可領國民年金七六○三元。
行政院預計,「國民年金法」草案於五月二日在行政院院會通過後,送立法院審議,希望立院於今年十一月前通過,並爭取二○○八年元旦起開辦。
主婦、失業族等納保
國民年金保險對象包括家庭主婦、長期失業或轉職待業,而五十五歲以下農民強制納入國民年金保險,並自農保退保,總計有三五三萬人將納入國民年金保險。
此次內政部規畫的國民年金版本,係以基本工資一五八四○元作為投保費率的計算基礎,並將投保費率調高為六‧五%,其中一般民眾負擔六成,政府補助四成,每月只需繳納六一八元。
由於勞委會最近研擬將基本工資調高到一七六四三元,未來行政院如果確定基本工資調高,國民年金的投保費率將跟著降低,以避免財政負荷過重。
廿五歲起月繳六一八元
國民年金規畫自二十五歲投保至六十五歲,年滿六十五歲以後,每月除了可領三千元老年年金外,並視個人投保的年資多少,一次給付投保年金。國民年金給付項目主要有四:老年給付、身心障礙年金給付、遺屬年金給付、喪葬給付。
這次國民年金的最大特色就是整合四大津貼,包括敬老津貼每月三千元、老農津貼每月五千元、原住民敬老津貼每月三千元、中低收入戶老人津貼每月六千元,未來老農及原住民敬老津貼都將設計過渡期限,讓津貼逐步落日,避免政黨競相為選票喊漲。
 

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